Và tương lai của Meta trong mảng Reality Labs (RL).

Công ty: Meta Plarforms Inc. (META)

Giá hiện tại (17/11/22): $111.57

Intrinsic Value: $399.28

Khuyến nghị: Như cũ (ở đây)

Nếu bạn có nhu cầu tìm hiểu thêm về tài chính, tìm hiểu thêm ở đây.

Chuyện là, hàng năm vào tháng 11 ở Helsinki (Phần Lan) sẽ diễn ra siêu sự kiện SLUSH – nơi quy tụ những dự án startup công nghệ quy mô nhất thế giới. Tất cả những bộ óc siêu đẳng, những sáng kiến tân tiến, và những nhà đầu tư lọc lõi nhất thế giới sẽ đổ về Bắc Âu để gặp gỡ, tìm cơ hội kinh doanh, liên kết, và vô số tiềm năng sẽ được khai phá trong những ngày SLUSH diễn ra.

Trailer sự kiện Slush 2022

Sự kiện quy tụ những tên tuổi lớn trong lĩnh vực kinh doanh, công nghệ. Một số diễn giả nổi bật năm nay có thể kể đến bà Sanna Marin (Thủ tướng Phần Lan), Emmett Shear (CEO Twitch), Nikolay Storonsky (CEO Revolut), Doug Leone (Partner tại quỹ Sequoia), Amrapali Gan (CEO Onlyfans)…

Trước, trong và sau sự kiện chính của Slush là những sự kiện nhỏ hơn diễn ra sôi động khắp thủ đô Helsinki với nhiều hoạt động hấp dẫn. Một trong số đó là Match XR 2022, với chủ đề chính là Metaverse và các dự án thực tế ảo/thực tế tăng cường (VR/AR, gọi chung là XR).

Match XR 2022 diễn ra tại Metropolia UAS (trung tâm sáng tạo Arabia)

Sau khi tham dự sự kiện này, có vài điều quan trọng mà tui rút ra được về Metaverse và công ty Meta nhìn chung, như sau:

Metaverse và Web3 sẽ mở ra tiềm năng kinh doanh vô hạn trong tương lai gần

Một số ý tưởng/sản phẩm khá hay từ các doanh nghiệp/studio/dự án tham gia Match XR 2022:

    • Làm game thực tế ảo với mức độ tương tác cao, chất lượng đồ họa tốt, và thu tiền từ các nguồn sau: Bán lượt tải, bán vật phẩm, xây dựng gameFi với hệ sinh thái vật phẩm, NFT, token riêng.
    • Giáo cụ trực quan: Các dự án học lái xe hơi, xe cơ giới chuyên dụng, tàu thủy, máy bay dành cho các trường nghề và các trường đại học/cao đẳng. Bệnh viện ảo cho phép học viên quan sát mô phỏng cơ thể người vv.
    • Lịch sử: Tái hiện các di tích lịch sử trong bối cảnh nhiều thế kỷ trước: Người tham quan được đặt mình vào một tòa lâu đài thời Trung cổ, được nói chuyện với các nhân vật lịch sử theo thiết kế chính xác nhất.
    • Phim tài liệu: Đưa người dùng đến các vùng đất xa xôi, quan sát được những sự kiện quan trọng trong lịch sử. Có một dự án thuộc chủ đề phim tài liệu VR mà tui thấy rất tiềm năng, giúp tui được trực tiếp lắng nghe câu chuyện của những người Nhật tại Fukushima vào thảm họa kép năm 2011.
    • Thiết kế nội thất
    • Làm việc từ xa
    • Bất động sản
    • Xây dựng sự kiện thực tế ảo như concert, thể thao, các sự kiện văn hóa…

Số lượng các dự án rất đa dạng. Những người đầu tiên đặt nền móng xây dựng vũ trụ ảo trong kinh doanh đã tồn tại từ những năm 2010 như Zoan, cũng có những dự án tiềm năng của sinh viên tại Phần Lan như Toad Master hay Stunt Track Builder...

Vị thế tuyệt đối của Meta

Để tương tác với các sản phẩm thế giới ảo 3D, các nhà sáng tạo và khách hàng ngày càng cần các công cụ XR hơn là máy tính/điện thoại thông thường. Về mảng này, Meta với công ty Oculus và hệ sinh thái Reality Labs, có sức mạnh tuyệt đối.

Sở dĩ tui nói như vậy vì các dự án ở Match XR năm nay, đa dạng về chủ đề, cách thực hiện, hay công nghệ, nhưng công cụ mà đại đa số các dự án đề sử dụng một cách mặc định, là Oculus Quest 2/3/Pro.

90% các dự án có mặt tại Match XR Helsinki 2022 sử dụng bộ VR Quest của Meta

“Trong ngành này, sản phẩm của Oculus có giá mềm nhất đi kèm với chất lượng tốt. Khách hàng của chúng tôi cũng đều dùng Quest – đây là thiết bị VR phổ biến nhất trong mảng dân dụng. Vậy nên, chẳng có lý do gì để chúng tôi dùng công cụ khác”

– Nhận xét của một CEO trong sự kiện.

Từ đầu năm nay, Meta và Mark Zuckerberg đã vấp phải sự hoài nghi rất lớn từ nhà đầu tư, khi lên kế hoạch rót hàng chục tỷ USD vào bộ phận Reality Labs, nổi bật nhất là mảng phần cứng của Oculus. Nhiều người cho rằng Mark đang mơ mộng viển vông vào tương lai xa vời của thế giới ảo, trong khi công ty đang chìm trong những khó khăn thực tế, từ việc Apple chặn quảng cáo, khủng hoảng kinh tế dẫn đến việc doanh thu từ Family of Apps suy giảm, buộc Meta phải cắt giảm 11,000 nhân sự hồi đầu tháng 11, cho đến những tranh luận không hồi kết về vấn nạn lạm dụng dữ liệu người dùng, hay việc mất thị phần vào tay TikTok… Tất cả dường như cho rằng Meta nên ưu tiên mảng quảng cáo hơn và quên viễn cảnh về Metaverse đi.

Nhưng tháng 11 này tại Helsinki, tui lại thấy một khía cạnh rất khác:

Tiềm năng của thế giới ảo không phải mới. Rất nhiều công ty công nghệ lớn đã để ý và theo đuổi mảng này, sớm nhất cũng phải hơn 10 năm trước. Khi hạ tầng công nghệ hiện đại cho phép những ý tưởng điên rồ của con người được hiện thực hóa, thì lúc này kẻ chiến thắng sẽ phải làm được hai việc sau: Là người đi tiên phong, đi xa nhất và nhanh nhất; và phải là kẻ tạo nền tảng, tạo cửa ngõ cho các doanh nghiệp nhỏ hơn sử dụng.

Binance đã làm được điều này, tạo ra cửa ngõ quan trọng để các nhà đầu tư tham gia vào thế giới DeFi. CZ trở thành người giàu nhất thế giới crypto cũng vì ông làm được cả hai điều, là người đi đầu trong thiết kế giao dịch tiền số và là người tạo nền tảng.

Microsoft cũng là người tại nền tảng với các hê sinh thái đa dạng, phục vụ nhu cầu phát triển của rất nhiều ngành nghề: Office, Azure, LinkedIn…

Meta đã và đang là kẻ thống trị trong lĩnh vực kết nối xã hội thông qua Facebook, Instagram, và Whatsapp. Hiện tại, họ đang muốn tiếp tục là kẻ đi đầu vào tạo nền tảng cho doanh nghiệp khác trên thế giới ảo. Khi lượng người dùng đã đủ lớn, thì dòng tiền sẽ tự khắc đổ về, với tiềm năng khổng lồ.

Meta hiểu điều đó, và khoản đầu tư hàng chục tỷ USD/năm cho RL chính là sự nghiêm túc của họ để dẫn đầu, để các thiết bị và nền tảng của Meta trở thành “mặc định” với bất kỳ nhà phát triển sản phẩm, hay bất kỳ khách hàng nào. Khi sản phẩm/dịch vụ của bạn được xem là mặc định, ai cũng phải có, ai cũng phải biết sử dụng, thì bạn sẽ có sức mạnh tài chính gần như tuyệt đối.

Thẻ tín dụng thanh toán phải là Visa hoặc Master.

Vợt cầu lông phải là Yonex.

Giày chạy bộ phải là Nike hoặc Adidas.

Hệ sinh thái ứng dụng di động phải là Appstore hoăc Android.

Công cụ tìm kiếm phải là Google.

Hiện tại, trong thế giới thực tế ảo, công cụ mặc định đã là Oculus Quest. Và với tiềm năng lớn của lĩnh vực này trong tương lai, khó có ai có thể cạnh tranh với vị thế của Meta.

Các đối thủ phần cứng hiện tại của Meta

Tất nhiên, anh Mark nhìn ra được tiềm năng của metaverse thì cũng sẽ có người khác nhìn ra được. Trong event Match XR 2022, ngoài Oculus, 10% các dự án còn lại sử dụng bộ kính VR/AR của một số công ty khác như:

Varjo: Được đánh giá là “thiết bị đeo đầu xuất sắc nhất năm 2021”, Varjo có nhiều năm kinh nghiệm xây dựng thiết bị thực tế ảo cho doanh nghiệp, chủ yếu trong các ngành như y học, cơ khí, IT…Varjo bắt đầu bán sản phẩm dân dụng đầu tiên vào năm 2022, và được đánh giá là có chất lượng đồ họa sắc nét và chuẩn nhất trong các sản phẩm kính thực tế ảo. Tuy nhiên, của nào giá nấy, kính VR của Varjo hiện có giá khoảng €2500/bộ, đắt gấp 5 lần kính Meta Quest 2 (€500).

Hololens của Microsoft

Thị phần hiện tại của phần cứng VR

Tạm kết

Để thực sự có thể đầu tư dài hạn vào một doanh nghiệp nào, Phil Town đã từng nói trong cuốn bestseller Rule #1 của mình rằng: “tôi đã không tìm hiểu thì thôi. Còn một khi đã nghiên cứu một doanh nghiệp tiềm năng nào đó, thì thậm chí ông hàng xóm của CEO doanh nghiệp đó thích ăn gì, tôi cũng tìm cho ra”. Đại để là, để đồng hành và hưởng trái ngọt cùng doanh nghiệp, đòi hỏi nhà đầu tư phải sâu sát, cập nhật thông tin đa chiều về doanh nghiệp, ngấu nghiến báo cáo tài chính, và chịu đi thực chiến để tìm hiểu thêm. Kiến thức càng vững chắc, bạn càng tự tin, và càng có những nhận định chính xác hơn. Từ đó, xác suất thành công cũng cao hơn.

Với Meta, quả thật năm 2022 là một năm sóng gió về mọi mặt. Nhưng chuyện đâu còn có đó. Ta sẽ phải nhìn rộng hơn, xem công ty thực sự đang toan tính điều gì, và họ sẽ làm gì để vượt qua những khó khăn trước mắt.

Với mảng quảng cáo, khó khăn hiện tại chủ yếu đến từ khó khăn chung của chu kỳ kinh tế, là điều khó tránh khỏi. Với mảng thực tế ảo, hy sinh doanh thu hiện tại để nắm lấy lợi nhuận lớn hơn trong tương lai với thị phần gần như tuyệt đối, bỏ con săn sắt bắt con cá rô, đó mới là nghệ thuật kinh doanh.

Vì vậy, với tui, Meta vẫn là một công ty vững mạnh, có tầm nhìn, và đang được giao dịch với giá rất hời.

Khanh Tr.

P/S: Bạn có thể theo dõi chuỗi bài viết về META của tui tại đây.